第三方支付公司是在努力去解決銀行網(wǎng)上支付服務(wù)不到位、銀聯(lián)網(wǎng)上支付清算落后的狀況下一點(diǎn)點(diǎn)做起來的。相信大家都還記得插網(wǎng)銀U盾完成網(wǎng)上購物的場(chǎng)景，那時(shí)候，相信沒人知道什么是第三方支付，因?yàn)槟菚r(shí)候第三方支付就是一個(gè)銀行的轉(zhuǎn)接開關(guān)。那時(shí)流行一句話，“你知道沃爾瑪，但是你從來不知道沃爾瑪?shù)氖浙y員是誰�！�

　　隨后，快捷支付出現(xiàn)了，從真正意義上解決了用戶支付便捷性的問題。但也恰恰是因?yàn)檫@一點(diǎn)，才讓銀行感覺到了威脅。消費(fèi)者都知道第三方支付賬戶的存在，大家都有了一個(gè)支付賬戶，而銀行卻蛻化成了支付通道，這也顛覆了以銀聯(lián)為代表的線下銀行卡刷卡的清算模式。在互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域，第三方支付公司真正走到了臺(tái)前，掌握了商戶、用戶的價(jià)值分配權(quán)利。銀行開玩笑說：“我們都成了給第三方支付公司打工的了�！�

　　事情遠(yuǎn)沒有結(jié)束，余額寶的出現(xiàn)，再次把第三方支付公司推向風(fēng)口浪尖，大家都感覺支付公司要在一定程度上取代銀行的活期存款功能了�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展遠(yuǎn)不止這一步，小額互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品、基金理財(cái)業(yè)務(wù)、非標(biāo)理財(cái)業(yè)務(wù)、證券遠(yuǎn)程開戶，這些互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，讓第三方支付公司的賬戶價(jià)值得到了極大的提升，“得賬戶者得天下”再次得到了印證。第三方支付公司開始倒逼銀行業(yè)轉(zhuǎn)型，這時(shí)候，第三方支付公司的賬戶不僅僅是最早的余額賬戶那么簡(jiǎn)單了。在用戶看來，這個(gè)賬戶承擔(dān)了存、貸、匯等功能，金融級(jí)賬戶的雛形已經(jīng)形成，第三方支付公司開始影響未來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的進(jìn)程。這其中蘊(yùn)含的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)也開始逐步顯現(xiàn)出來。前不久，央行發(fā)布的《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》征求意見稿(以下簡(jiǎn)稱“意見稿”)，對(duì)許多涉及第三方支付公司的問題都進(jìn)行了明確的規(guī)范。

　　回歸通道價(jià)值

　　意見稿明確提出，讓第三方支付公司回歸支付管道。不要變相從事清算業(yè)務(wù)，不能夠做資金沉淀，是央行的第一個(gè)用意所在。第三方賬戶的余額，不管從開戶還是交易金額上都做了限制，鼓勵(lì)資金都來自銀行，客觀上有利于銀行。呼吁央行進(jìn)一步促進(jìn)銀行在支付接口上的開放，提供更加便捷和安全的支付通道給第三方支付公司，使其發(fā)揮在商戶經(jīng)營(yíng)上的優(yōu)勢(shì)，也給銀行持卡人更加優(yōu)質(zhì)的支付體驗(yàn)。當(dāng)然，第三方支付公司應(yīng)該加快線下小額支付場(chǎng)景的拓展，結(jié)合O2O的發(fā)展進(jìn)一步促進(jìn)國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)。第三方支付公司在支付渠道上還大有作為，尤其是行業(yè)解決方案還可以進(jìn)一步挖掘，另外對(duì)于企業(yè)賬戶央行這次并沒有做過多限制，類似行業(yè)解決方案對(duì)支付通道和賬戶的價(jià)值可以進(jìn)一步挖掘。

　　業(yè)務(wù)分開監(jiān)管

　　支付公司的賬戶余額雖然受限，但是第三方支付公司的賬戶價(jià)值還需要進(jìn)一步挖掘，尤其在互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的今天，僅僅守住底線會(huì)失去未來的發(fā)展機(jī)遇。不過，央行此次的監(jiān)管精神也很明確，如果僅僅取得支付牌照，就不能變相從事銀行業(yè)務(wù)和其他互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展存在一定的監(jiān)管套利機(jī)會(huì)，相關(guān)的監(jiān)管要求會(huì)更加明確，不取得相關(guān)的牌照不能從事相關(guān)的業(yè)務(wù)。有實(shí)力的第三方支付公司將向金融集團(tuán)進(jìn)行轉(zhuǎn)變，可成立專門的公司，申請(qǐng)相關(guān)牌照，在業(yè)務(wù)和系統(tǒng)上達(dá)到相關(guān)的監(jiān)管要求。

　　安全效率平衡

　　第三方支付公司一直秉持“效率優(yōu)先、兼顧安全風(fēng)險(xiǎn)”的發(fā)展策略，這也是誕生于互聯(lián)網(wǎng)的第三方支付的“基因”特征。這在客觀上促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展，但灰色商戶、套現(xiàn)、甚至洗錢等卻一直伴隨著第三方業(yè)務(wù)，賬戶被盜讓消費(fèi)者權(quán)益受損……這些風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，都是央行比較關(guān)心的地方。意見稿進(jìn)一步加強(qiáng)了對(duì)這方面的監(jiān)管要求，既是對(duì)消費(fèi)者權(quán)益的保障，也透露出了央行對(duì)創(chuàng)新全力支持但對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的低容忍態(tài)度。第三方支付公司要積極應(yīng)對(duì)，加強(qiáng)用戶身份認(rèn)證和風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)方面的投入，防范可能產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　資金托管“變天”

　　第三方支付機(jī)構(gòu)在為P2P、眾籌平臺(tái)進(jìn)行資金托管，為供應(yīng)鏈金融提供綜合金融服務(wù)時(shí)，一直在政策的邊緣游走。按照意見稿的要求，第三方支付機(jī)構(gòu)不得為理財(cái)產(chǎn)品或金融機(jī)構(gòu)開設(shè)支付賬戶。意見稿里已經(jīng)明確把這個(gè)市場(chǎng)給了銀行，但是銀行對(duì)這塊業(yè)務(wù)是否“感冒”還不確定。尤其是那些資金量較小的網(wǎng)貸平臺(tái)，對(duì)銀行來說沒有多少吸引力，這也會(huì)變相加速整個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)市場(chǎng)的“洗牌”進(jìn)程。有著銀行托管“背書”的網(wǎng)貸平臺(tái)將會(huì)獲得消費(fèi)者更多的信任，第三方支付公司的賬戶體系將再次遭受很大的沖擊。

　　意見稿的出臺(tái)，似乎讓第三方支付公司除了“純通道”這條路之外越來越窄。其實(shí)也不盡然，相信后續(xù)的正式發(fā)文還會(huì)對(duì)此進(jìn)行一定的微調(diào)，但是整個(gè)監(jiān)管精神應(yīng)該不會(huì)有太大變化。為了應(yīng)對(duì)這種變化，第三方支付公司應(yīng)該積極順應(yīng)監(jiān)管要求，合理布局互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，積極申請(qǐng)相關(guān)牌照，發(fā)揮在用戶積累方面的重要價(jià)值，將金融業(yè)務(wù)做大做強(qiáng)。