【導(dǎo)讀】三季度16家上市銀行存款減少1.5萬億，軟硬兼施防搬家。 經(jīng)濟(jì)之聲評論：銀行存款下降已經(jīng)成為“新常態(tài)”。

　　央廣網(wǎng)財(cái)經(jīng)11月3日消息 據(jù)經(jīng)濟(jì)之聲《央廣財(cái)經(jīng)評論》報(bào)道，上周銀行股集體上漲的表現(xiàn)，令投資者眼前一亮。但股價(jià)良好表現(xiàn)之外，來自監(jiān)管趨嚴(yán)的壓力，卻使得上市銀行面臨的挑戰(zhàn)更加復(fù)雜。眾所周知，存款一直是中資商業(yè)銀行的安身立命之本，現(xiàn)如今銀行存款加速流失已然成為制約上市銀行業(yè)績增長的一大隱憂。

　　經(jīng)濟(jì)之聲特約評論員趙先衛(wèi)對此解讀。

　　經(jīng)濟(jì)之聲：數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至報(bào)告期末，16家上市銀行的銀行存款總額為75.62萬億元，較今年中報(bào)時(shí)的77.13萬億元，減少了1.5萬億元，降幅達(dá)1.97%。較2013年年末的70.42萬億元，增幅僅為7.38%。您如何評論這一現(xiàn)象？

　　趙先衛(wèi)：這種存款的減少首先要把它放到一個(gè)大的宏觀背景下。的確有很多人可能說存款減少是受到了各種各樣一些工具的沖擊，尤其是一些存款類型工具的沖擊。但實(shí)際上，為什么會(huì)受到一個(gè)存款類型的攻擊，那也就是大的背景是我們整個(gè)利率逐步的市場化。對于我們國家很長一段時(shí)間而言，也就是在我們利率市場化可能沒有真正啟動(dòng)的時(shí)候，整個(gè)存款利率是比較低的，或者整個(gè)投資的渠是比較少的。在這樣的背景下，無論存款利率是多少，必須要存。

　　而在整個(gè)利率市場化的背景下，可能未來各種金融創(chuàng)新在不斷發(fā)展的過程當(dāng)中，老百姓可選的渠道也比較多。也就是在不同資產(chǎn)中間之收益率有一個(gè)相對差的話，投資者會(huì)有一個(gè)理性的抉擇。所以，存款流失可能某種程度上也反映了在這種利率市場化背景下，對于傳統(tǒng)吸收存款業(yè)務(wù)存在一個(gè)不利的局面。

　　經(jīng)濟(jì)之聲：所以對以往習(xí)慣了“躺著賺錢”的商業(yè)銀行來說，即便此前有所預(yù)期，但是也沒想到存款增速下滑如此之快。萬不得已，為了防止存款“搬家”，銀行不得不“軟硬兼施”。不論是較高的理財(cái)產(chǎn)品收益，還是銀行版“寶寶”產(chǎn)品，都說明“傲嬌”的銀行在不斷放低、放軟姿態(tài)。與此同時(shí)，商業(yè)銀行為了存款也不得不加快“創(chuàng)新”的腳步，積極布局互聯(lián)網(wǎng)金融。值得注意的是，在三季報(bào)中，幾乎所有的上市銀行都提及了互聯(lián)網(wǎng)金融方面的布局，個(gè)別布局較早的銀行更是從中嘗到了“大甜頭”。傳統(tǒng)銀行與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，能讓銀行“存款搬家”的情況出現(xiàn)好轉(zhuǎn)嗎？

　　趙先衛(wèi)：和互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的話的確是一種方法。實(shí)際上，互聯(lián)網(wǎng)給大家提供了更多的渠道，就是整個(gè)金融體系越來越扁平化。比如，目前老百姓比較熟悉的P2P平臺(tái)，也就是貸款平臺(tái)，實(shí)際上互聯(lián)網(wǎng)金融使得整個(gè)，包括投資人，資金的供應(yīng)方和需求方，整個(gè)會(huì)利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)走得跟進(jìn)。實(shí)際上在未來整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)的沖擊，對于這種傳統(tǒng)的金融中介的沖擊是比較大的。

　　所以，銀行利用整個(gè)和互聯(lián)網(wǎng)金融的結(jié)合，可能會(huì)在短期之內(nèi)對于它的存款流失，會(huì)起到一定的防止作用。但是如果真正的讓整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融走到比較深入的時(shí)候，這可能還阻擋不了整個(gè)存款流失的大規(guī)�，F(xiàn)象�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融使得資金的供應(yīng)方和需求方可以直接面對面的談判，也就是說整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融使得傳統(tǒng)的中介它的升值的空間在逐步壓縮。所以，短期的話，利用互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)對整個(gè)流失狀況有所緩解，但是真正的互聯(lián)網(wǎng)金融流行起來的時(shí)候，可能會(huì)使得傳統(tǒng)的金融中介的市場空間會(huì)受到很大的壓縮。

　　經(jīng)濟(jì)之聲：銀行存款下降已經(jīng)成為一個(gè)“新常態(tài)”。在利率市場化下，一個(gè)最大的“新常態(tài)”就是銀行所面對的存款流失問題。2003年以來的十年間，中國銀行負(fù)債當(dāng)中存款占比整體上持續(xù)下降，從過去最高的84%下降到現(xiàn)在的76%左右。因此，業(yè)內(nèi)對于存貸比放松的呼聲再起，稱“如果監(jiān)管層不做出調(diào)整，銀行選擇的空間非常有限，可以說是‘戴著鐐銬跳舞’�！苯煌ㄣy行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平直言：現(xiàn)實(shí)情況是，存款增速已明顯跟不上貸款增速。存貸比考核已越來越難以符合以市場化為導(dǎo)向配置資源的原則，逐步取消是大勢所趨。您的觀點(diǎn)？

　　趙先衛(wèi)：存貸比這一監(jiān)管的確是不太符合未來整個(gè)利率市場化過程上監(jiān)管的要求。但是隨著整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融，或者說整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，如果我們單純的還是想只是把這個(gè)監(jiān)管作為挽救最后一根稻草的話，這可能有一點(diǎn)偏頗。因?yàn)�，未來可能更多的是需要金融中介在加�?qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控的同時(shí)，加緊一個(gè)真正的投資平臺(tái)，連接投資者和資金方和需求方、供應(yīng)方。這能真正在解決問題的同時(shí)，保住銀行存款，這條道路要比單純從監(jiān)管上來突破要好一點(diǎn)。