【導(dǎo)讀】超過(guò)兩成上市公司存在內(nèi)控缺陷，業(yè)內(nèi)人士呼吁擦凈信息披露窗口。經(jīng)濟(jì)之聲評(píng)論：嚴(yán)格執(zhí)法，落實(shí)上市公司內(nèi)控缺陷管理。

　　央廣網(wǎng)財(cái)經(jīng)北京12月5日消息 據(jù)經(jīng)濟(jì)之聲《央廣財(cái)經(jīng)評(píng)論》報(bào)道，由財(cái)政部立項(xiàng)的迪博?中國(guó)上市公司內(nèi)部控制指數(shù)昨天發(fā)布。統(tǒng)計(jì)顯示，滬深交易所2469家A股上市公司中，共有2223家上市公司披露了內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告，503家上市公司披露自身存在內(nèi)部控制缺陷，占比超過(guò)1/5。

　　歸納總結(jié)一下，在424家公司披露的內(nèi)部控制缺陷中，屬于重大缺陷頻發(fā)的領(lǐng)域主要包括：發(fā)展戰(zhàn)略、對(duì)子公司的管控、控股股東、財(cái)務(wù)報(bào)表核算、信息披露和關(guān)聯(lián)交易。

　　按照現(xiàn)有法律，公司上市之后必須按照規(guī)定披露相關(guān)信息，并且上市公司需要接受投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，但是，為什么上市公司內(nèi)部依然大面積存在內(nèi)部控制缺陷？未來(lái)又該如何通過(guò)深化改革真正解決這一中國(guó)股市長(zhǎng)期存在而未能解決的問(wèn)題？

　　經(jīng)濟(jì)之聲特約評(píng)論員、銀河期貨研究中心首席宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)付鵬對(duì)此評(píng)論。

　　至于為什么上市公司內(nèi)部依然大面積存在內(nèi)部控制缺陷，付鵬指出，企業(yè)內(nèi)部控制從根本上來(lái)講，是以專(zhuān)業(yè)化的管理制度為一個(gè)根基的。從國(guó)內(nèi)整個(gè)企業(yè)的管理制度發(fā)展的歷程來(lái)看，更多的并不是一種主動(dòng)的，我們說(shuō)自然過(guò)渡的階段，更多的是由于被動(dòng)性的一種衍生。我們的企業(yè)實(shí)際上并不是真正的這種現(xiàn)代化的企業(yè)管理制度，在這方面我們的企業(yè)實(shí)際上在過(guò)去的幾年更多的還是專(zhuān)注于生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)，而對(duì)于企業(yè)內(nèi)部的管理和風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制，應(yīng)該說(shuō)經(jīng)驗(yàn)還是短缺的比較多的。實(shí)際上即便是我們這幾年一直在強(qiáng)調(diào)，所謂企業(yè)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理控制的制度，但更多的還是因?yàn)榫褪钦f(shuō)在2002年的時(shí)候，當(dāng)時(shí)美國(guó)由于上市公司虛構(gòu)了一個(gè)安然事件和世通公司的財(cái)務(wù)欺詐之后，實(shí)際上美國(guó)才真正意義上立法通過(guò)了塞班斯的法案，對(duì)于這個(gè)公司的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理才在一定意義上形成了一套體系。在這之后的數(shù)年內(nèi)，我們國(guó)內(nèi)也跟進(jìn)了這樣一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的指引，但是在這個(gè)過(guò)程，我們的企業(yè)本身的管理制度還沒(méi)有真正意義上邁向所謂的現(xiàn)代化企業(yè)的這么一套體系，比如說(shuō)我們很多上市公司可能原來(lái)都是從國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)變過(guò)來(lái)的，而國(guó)有企業(yè)非市場(chǎng)化的管理體系和上市公司以后這種全面市場(chǎng)化體系之間還是有很大差異的。所以，這樣就導(dǎo)致了，雖然說(shuō)我們意識(shí)到這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，但是企業(yè)整個(gè)制度轉(zhuǎn)向的過(guò)程仍然是慢的。因此，陸陸續(xù)續(xù)就暴露出來(lái)一些問(wèn)題，但是這些問(wèn)題有意識(shí)就是好的，在未來(lái)的幾年中，可能逐步加強(qiáng)這種管理以后，可能會(huì)在企業(yè)的內(nèi)部架構(gòu)，包括管理體系上逐步的深化以后，這種風(fēng)險(xiǎn)的控制就會(huì)得到一定的收縮。

　　關(guān)于為何發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)子公司的管控，控股股東、財(cái)務(wù)報(bào)表核算、信息披露和關(guān)連交易等成為內(nèi)控缺陷的高發(fā)領(lǐng)域，付鵬表示，這與整個(gè)治理結(jié)構(gòu)，包括公司架構(gòu)里面的短缺有關(guān)，比如很多的上市公司里面，股東大會(huì)實(shí)際上根本就沒(méi)有真正的意義，很多時(shí)候股東大會(huì)對(duì)董事會(huì)之間沒(méi)有這種牽制，造成董事會(huì)凌駕于股東大會(huì)之上。所以，它在整個(gè)公司發(fā)展戰(zhàn)略中間并不能真正意義上聽(tīng)取來(lái)自于股東大會(huì)各方面的意見(jiàn)，更多的還是管理層幾個(gè)人拍腦袋來(lái)定，一旦企業(yè)的帶頭人出了方向性的錯(cuò)誤，可能會(huì)對(duì)企業(yè)造成的就是滅頂之災(zāi)。由于上市公司真正的所有權(quán)是屬于全部股東的，理論上來(lái)講，全部股東都有責(zé)任和義務(wù)，但是往往企業(yè)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，更多的還是執(zhí)行所謂“一言堂”或者“老板說(shuō)了算”，監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事等發(fā)揮的意義不是很大。所以，這就導(dǎo)致我們這種治理結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了方方面面的問(wèn)題。

　　對(duì)于上市公司在信息披露方面的問(wèn)題，付鵬指出，國(guó)內(nèi)大部分企業(yè)除了在企業(yè)的管理架構(gòu)和預(yù)警機(jī)制的內(nèi)部監(jiān)管上存在問(wèn)題，最大問(wèn)題是在信息溝通缺陷，包括在審核披露的流程，包括公司內(nèi)部信息傳達(dá)的體系上建設(shè)的都是不好，而且落實(shí)層面也不到位，甚至經(jīng)常還會(huì)出現(xiàn)管理層一旦變更以后，新的管理層對(duì)以前的情況根本就不了解，這樣就導(dǎo)致很多時(shí)候，披露上面就會(huì)出現(xiàn)很大不及時(shí)的情況。實(shí)際上，加強(qiáng)信息的披露頻率以及有效性，可能只是停留在表面。對(duì)于信息披露內(nèi)部的原因，也就是企業(yè)管理架構(gòu)上的問(wèn)題，可能還是真正解決的深層次原因，而真正解決現(xiàn)在很多問(wèn)題深層次原因的根本所在。