第三方支付難邁過的三重門

　　被央行瘋狂下發(fā)罰單、網(wǎng)貸存管業(yè)務(wù)恐遭暫停，第三方支付正遭遇多事之秋。北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，近一個(gè)月以來，央行已經(jīng)下發(fā)了7張罰單，其中有3張罰單超過1000萬元，對(duì)于行業(yè)平均利潤才5億-6億元的第三方支付機(jī)構(gòu)而言，巨額罰單的震懾力不言而喻。在分析人士看來，對(duì)于利潤薄弱的第三方支付機(jī)構(gòu)而言，未來不僅需要整頓現(xiàn)有的業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)發(fā)展模式上也需要尋找創(chuàng)新點(diǎn)。

　　新一輪“清查風(fēng)暴”

　　第三方支付機(jī)構(gòu)作為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的一個(gè)重要分支，也在今年監(jiān)管層“清查風(fēng)暴”范圍內(nèi)。今年以來，監(jiān)管層不僅頻繁下發(fā)監(jiān)管文件，還對(duì)部分支付機(jī)構(gòu)采取了巨額罰單的“酷刑”。

　　7月以來，第三方支付行業(yè)大事頻發(fā)。包括央行《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》自7月1日正式執(zhí)行；7月末，央行原則上通過成立網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)整體方案的框架，計(jì)劃今年底建成。建成后，所有第三方支付都將通過網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)進(jìn)行；8月初，央行主管的中國支付清算協(xié)會(huì)完成二維碼支付業(yè)務(wù)規(guī)范的制定，正向會(huì)員機(jī)構(gòu)征求意見；8月12日，首批27家支付機(jī)構(gòu)均得到續(xù)展，但部分機(jī)構(gòu)的部分業(yè)務(wù)有所調(diào)整。除此之外，央行對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)下發(fā)了7張罰單，其中通聯(lián)支付網(wǎng)絡(luò)服務(wù)股份有限公司、銀聯(lián)商務(wù)有限公司以及易寶支付有限公司被罰金額超過了千萬元。巨額罰單對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)產(chǎn)生巨大的影響。據(jù)了解，第三方支付行業(yè)平均利潤也才5億-6億元。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，自今年1月以來，被央行開過罰單的第三方支付機(jī)構(gòu)已有18家。

　　存管模式恐被暫停

　　此前，第三方支付機(jī)構(gòu)主要靠收單手續(xù)費(fèi)、備份金利息、預(yù)付卡和平臺(tái)建立帶來潛在收益，隨著網(wǎng)絡(luò)支付的興起，不少支付機(jī)構(gòu)開始將精力放在網(wǎng)絡(luò)支付上，線上支付手續(xù)費(fèi)也成為了第三方支付機(jī)構(gòu)一個(gè)重要收入來源，特別是幫助網(wǎng)貸平臺(tái)提供資金存管業(yè)務(wù)帶給第三方支付機(jī)構(gòu)不少生意。然而，由于監(jiān)管層要求網(wǎng)貸平臺(tái)的資金必須由銀行存管，第三方支付機(jī)構(gòu)資金存管業(yè)務(wù)恐遭暫停。

　　特別是日前銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引（征求意見稿）》（以下簡稱“征求意見稿”）第十一條（八）提到：存管銀行不應(yīng)外包或由合作機(jī)構(gòu)承擔(dān)，不得委托網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)和第三方機(jī)構(gòu)代開出借人和借款人交易結(jié)算資金賬戶�，F(xiàn)行的“銀行+第三方支付公司”聯(lián)合存管模式也備受質(zhì)疑。

　　蘇寧金融研究院高級(jí)研究員薛洪言表示，該意見稿要求存管銀行不應(yīng)外包，意味著所有環(huán)節(jié)均需要存管銀行來完成，變相宣告了聯(lián)合存管模式此路不通。其實(shí)，按照《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》，“支付機(jī)構(gòu)不得為金融機(jī)構(gòu)，以及從事信貸、融資、理財(cái)、擔(dān)保、信托、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)開立支付賬戶”的相關(guān)要求，聯(lián)合存管模式此前也是存在合規(guī)瑕疵的，處于一種灰色地帶。

　　利潤薄弱缺突破

　　然而，除了創(chuàng)新業(yè)務(wù)恐被暫停外，怎么突破利潤薄弱難題也是擺在第三方支付機(jī)構(gòu)面前的一道坎。

　　根據(jù)艾瑞咨詢統(tǒng)計(jì)，2016年一季度第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模市場份額中，占比前五的分別是：支付寶占比43.3%，財(cái)付通占比20.1%，銀聯(lián)商務(wù)占比11.1%，快錢占比7%，中金支付占比5.1%。整個(gè)市場份額中，前4支付巨頭就占據(jù)了近80%的市場份額。剩下約20%的份額由200家中小型支付企業(yè)搶食。薛洪言透露，目前第三方支付企業(yè)能夠盈利的是極少數(shù)，行業(yè)當(dāng)務(wù)之急是進(jìn)一步平衡市場利益分配機(jī)制，同時(shí)加速推動(dòng)行業(yè)的并購整合，使得行業(yè)商業(yè)模式本身可盈利、可持續(xù)。

　　在他看來，從目前大資本頻頻并購第三方支付企業(yè)的趨勢來看，支付業(yè)務(wù)與理財(cái)、借貸等其他持牌金融機(jī)構(gòu)聯(lián)姻或作為基礎(chǔ)性功能整體并入大的互聯(lián)網(wǎng)金融集團(tuán)是比較可行的選擇之一，支付業(yè)務(wù)本身不盈利，但可通過理財(cái)、借貸等業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)集團(tuán)的整體盈利。當(dāng)然，前提是建立有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制和客戶權(quán)益保障機(jī)制，清晰界定各方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。（北京商報(bào) 岳品瑜）