11月5日，大智慧收到證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰及市場禁入事先告知書》。7日，大智慧對其六大違規(guī)事項進行了披露，證監(jiān)會擬開出60萬元罰單。

　　違規(guī)情節(jié)嚴重或被頂格處罰

　　公司公告顯示，大智慧在2013年涉嫌提前確認有承諾政策的收入8744.69萬元；2013年以“打新”等為名營銷，涉嫌虛增銷售收入287.25萬元；涉嫌利用與廣告公司的框架協(xié)議虛增2013年收入93.34萬元；延后確認2013年年終獎減少應(yīng)計成本費用2495.43元；涉嫌虛構(gòu)業(yè)務(wù)合同，虛增2013年收入156.77萬元；子公司涉嫌提前合并天津民泰，影響合并報表利潤總額825.01萬元，影響商譽433.13萬元。

　　針對以上違規(guī)行為，證監(jiān)會擬給予大智慧處以頂格處罰，擬對公司罰款60萬元。同時，對公司時任“董監(jiān)高”及相關(guān)人員給予警告，并依據(jù)其責(zé)任大小分別給予30萬元到3萬元不等的罰款處罰，對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員采取5年證券市場禁入措施。

　　證監(jiān)會開出的60萬元罰單是對上市公司的頂格罰單，上海華容律師事務(wù)所許峰律師在接受央廣網(wǎng)財經(jīng)記者采訪時表示，這是證券法范圍內(nèi)的最高處罰，充分說明證監(jiān)會認為大智慧的違規(guī)情節(jié)非常嚴重。

　　此外，許峰律師表示，如果還涉嫌犯罪，不排除會移送大智慧相關(guān)責(zé)任人到司法機關(guān)追究刑事責(zé)任。

　　浙江裕豐律師事務(wù)所厲健律師認為，雖然目前只是處罰事先告知，但結(jié)果基本確定。“根據(jù)證監(jiān)會歷時半年查明的違法事實和以往案例，大智慧提出申辯是自身法定權(quán)利，但是要推翻這一處罰結(jié)果顯然不太可能。”

　　投資者索賠金額或創(chuàng)新記錄

　　根據(jù)《證券法》及最高法院虛假陳述司法解釋，上市公司因虛假陳述受到證監(jiān)會行政處罰，權(quán)益受損的投資者可以向有管轄權(quán)的法院提起民事賠償訴訟。

　　目前，該案初步認定索賠條件為：在2014年2月28日至2015年4月30日期間曾買入大智慧股票，并在2015年5月1日后賣出或繼續(xù)持有股票的投資者，均可索賠損失。符合上述條件的投資者，只要買入均價高于27.58元，就可以索賠買入均價與27.58元的差額損失及傭金、稅金、利息等。管轄法院是上海市第一中級人民法院。

　　厲健律師分析，根據(jù)大智慧處罰事先告知、同期股東人數(shù)、股價跌幅等情況分析，一旦證監(jiān)會最終作出正式處罰決定，預(yù)計大智慧投資者索賠人數(shù)和索賠總金額可能創(chuàng)下新紀錄。

　　“當時大智慧登記股東約15萬人，依據(jù)今年3月至5月大智慧股價走勢和成交量，參考此前相關(guān)案例索賠規(guī)模，如佛山照明案原告2749人，索賠金額3.85億元�！眳柦÷蓭燁A(yù)測，在2年的訴訟時效內(nèi)，預(yù)計全國索賠人數(shù)可能超過幾千人，索賠總金額或突破五億元。

　　據(jù)了解，符合索賠條件的投資者主要集中在2015年3月下旬至4月30日期間高價買入，其中4月30日漲停價買入大智慧股票，當晚卻看到公司被調(diào)查公告，5月4日、5日連續(xù)遭遇兩個跌停，這部分投資者維權(quán)意愿最強烈。

　　記者從多位律師處了解到，目前已有數(shù)百位投資者來電咨詢或提供索賠資料，這些投資者的虧損金額普遍在幾萬元到十幾萬元不等，個別人的損失高達幾百萬元。

　　此外，律師提醒投資者，索賠時應(yīng)提供身份證復(fù)印件、上海證券交易所股東卡復(fù)印件、加蓋證券公司營業(yè)部印章的股票交易對賬單原件（從第一次買入大智慧打印到現(xiàn)在或全部賣掉之日）、聯(lián)系電話手機及地址郵編。免費審核后，律師將對符合初步索賠條件、有委托意向的投資者進行登記，一旦證監(jiān)會作出正式行政處罰決定，律師將在第一時間代理投資者起訴。