中國經濟網北京2月21日訊 （記者 康博 張桔） 互聯網金融一年來的高速發(fā)展終于讓傳統銀行業(yè)認識到了事態(tài)的嚴峻，近期，多家銀行就紛紛推出了自己的互聯網產品。有觀點認為，利率市場化和互聯網金融將持續(xù)逼迫銀行進行轉型，在這個過程中各種理財產品也將層出不窮，但不管競爭如何激烈，最終受益的還是投資者。

　　銀行集體推貨基 叫板互聯網金融

　　2013年以來，以余額寶為主的互聯網貨幣基金著實的“火”了一把，不僅吸引了大量資金駐足，而且還成功的改變了人們的投資習慣。1月15日，余額寶操盤方天弘基金正式宣布對接余額寶的天弘增利寶基金規(guī)模突破了2500億，近期更是突破了4000億元大關。而反觀銀行存款，則出現了大幅的下降。央行網站上周六發(fā)布的1月金融統計數據顯示，1月份金融機構人民幣存款大幅減少9402億元，而去年同期該數據為凈增長7499億元。有銀行業(yè)內人士認為，互聯網金融產品大熱是促使銀行“存款搬家”的直接原因，其中，蓬勃發(fā)展的貨幣基金顯然是主要去向之一。

　　對此，沉默一年多的銀行業(yè)終于開始了“亡羊補牢”行動。據每日經濟新聞報道，近日，有中國銀行人士在微信朋友圈發(fā)消息稱，中國銀行成立中銀“活期寶”，上線首日的七日年化收益率為6.758%。另有民生銀行相關人士透露，該行的“如意寶”也即將上線，內測七日年化收益率為6.7%。此外有消息稱，建行也正在籌備代銷渠道T+0業(yè)務的上線，另有多家股份制銀行和城商行在與易方達、廣發(fā)等基金公司接觸。

　　實際上，早在去年12月，平安銀行旗下的理財產品 “平安盈”就已悄然上線，首期合作方為南方基金，投資標的為南方現金增利貨幣基金。2014年開年，交通銀行先后攜手交銀施羅德與易方達基金推出了“貨幣基金實時提現”業(yè)務。隨后，工商銀行攜手工銀瑞信推出了一款“工銀薪金寶”業(yè)務。據了解，“工銀薪金寶”是專為工行客戶定制的現金管理工具。對比傳統型的貨幣基金和理財產品，該業(yè)務的認購金額起點為100元，并在工行渠道內可實現資金“T+1”到賬。不難看出，銀行正面迎擊互聯網金融各種“寶”的大幕已經拉開。

　　至此，終于被打疼了的銀行們陸續(xù)展開了反擊之旅，但對于已經捷足先登的互聯網巨頭們，目前銀行向互聯網金融的轉型只能算是剛剛起步，在比拼收益率之外還有哪些增值服務可以吸引客戶還是未知數。

　　要客戶還是要存款？ 銀行無奈選擇

　　另外，銀行版貨幣基金產品實則也對銀行的資金成本造成壓力。銀行業(yè)人士分析，如果銀行對互聯網產品的增長無動于衷，那將眼看著客戶和存款流失，盡管資金最終沒有流出銀行體系，但卻從活期存款變成了協議存款，銀行的負債成本已不能與以往同日而語。但如果銀行大力推廣自己的高收益新產品，那很多原先對此類產品不了解的中老年客戶很有可能會將其活期存款購買這些產品，這將直接導致銀行的活期存款減少，變相提高了銀行的資金成本。

　　隨著互聯網金融的發(fā)展，保險公司也逐漸加入進來，此前推出的“余額寶用戶專享”產品就屬于這種。支付寶的合作方從基金公司改為保險公司，產品期限更鎖定為一年，通過補貼實現約7%的投資收益率，分析認為，這再次踩中了市場的“痛點”，滿足了有閑錢、有收益較高且穩(wěn)定需求的消費者。

　　據介紹，珠江人壽和天安保險均為小險企，此次與余額寶牽手合作，再次見證了互聯網金融的威力。華泰保險集團董事長兼CEO王梓木預計，2015年將有5000億元的保單會通過互聯網來實現，將占到保險行業(yè)總資產的10%。

　　長城證券分析師黃飚認為，受金融脫媒的影響，銀行存款的流失已是大勢所趨，但大額的資金流動還是在銀行體系內，比如儲蓄存款轉為銀行理財產品。短期來看，互聯網金融產品對于存款的沖擊仍十分有限。然而，盡管短期內類余額寶產品難以撼動銀行存款的根基，但面對這些互聯網金融產品的沖擊，商業(yè)銀行也不得不“拉閘限流”。

　　東方證券分析師金麟表示，在利率市場化的進程中，銀行已經沒有退路，面對互聯網金融的倒逼，銀行只有跟進。在市場的倒逼之下，銀行現在面臨的不僅僅是來自互聯網金融對增量資金的競爭，銀行同業(yè)間對存量資金的競爭同樣激烈。所以即便會傷及自身，銀行仍然會繼續(xù)其無奈的創(chuàng)新。

　　“寶寶”大戰(zhàn) 投資者坐享漁人之利

　　對于目前各種“寶”展開的激烈競爭，最終獲益的還是投資者，但到底把錢投到哪里更劃算？實際上，對于大多投資于貨幣基金的互聯網金融各種“寶”，其收益率是處于變化中的，而銀行類“寶”產品跟余額寶等互聯網金融產品差別不大，近期不少產品保持在6%以上的高收益，但從過往表現來看，近一年的收益率在3.90%至4.70%。理財專家建議，因為收益率大同小異且處于變化中，投資者不用將自己的錢在各個產品之間轉來轉去，反而應該了解各個產品對于贖回的金額限制，讓自己在流動性和收益率之間得到兼顧。

　　對于雙方的競爭走向，某業(yè)內人士認為，目前銀行的活期存款有幾十萬億，互聯網幾千億的貨基還只是“滄海一粟”，尚未動搖銀行業(yè)的根基。但麻煩的是互聯網金融對年輕客戶的鎖定，這些人財富增值空間大，未來將發(fā)展成為中堅力量，銀行無論采取何種阻擊方式，只能延緩銀行的存款流失。

　　另有觀點認為，互聯網金融和體量巨大的傳統金融業(yè)競爭，將會是一個長期的過程。事實上，各種“寶”的應運而生，實屬存款利率管制背景下的無奈之選。在可預見的未來，隨著存款利率管制的放開，各種“寶”的發(fā)展空間未見如目前寬闊。

　　中國人民大學教授吳曉求就曾撰文指出，余額寶的貢獻在于確立了余額資金的財富化，推動了商業(yè)銀行傳統業(yè)務的競爭和轉型。但在資本市場沒有得到有效發(fā)展的前提下，余額寶的生存遲早會受到利率市場化的沖擊。

　　中行電子銀行部助理總經理董俊峰也認為，在利率相對受保護的階段，中國的利率遠遠高過美國，像貨幣基金這樣的定息收益產品目前是有空間的�！暗�如果是刺激經濟要降息了，很可能定息收益產品收益下滑，貨幣基金不再有這么強的吸引力，模式就不存在了�！�