原標題：內憂外患 銀行業(yè)結構調整迫在眉睫

　　“內”有利率市場化下利差收窄 “外”有互聯(lián)網(wǎng)金融大兵壓境

　　股價跌破凈值、利潤增速或進入個位數(shù)時代、存款流失嚴重……經(jīng)過幾年的快速發(fā)展，股改紅利及政策紅利正逐漸消失，伴隨著利率市場化的步步推進，互聯(lián)網(wǎng)金融來勢洶洶，銀行業(yè)在2013年集體面臨了前所未有的壓力。

　　2014年將是中國經(jīng)濟繼續(xù)調整的一年，對銀行業(yè)來說，存款流失、資金成本上升等仍將是需要面臨的問題，業(yè)內認為，中國銀行業(yè)在面臨階段性的生存危機的同時，轉型升級刻不容緩。

　　2013年，銀行業(yè)遭遇內憂外患，集體面臨了前所未有的壓力。

　　上周四銀行股遭遇“黑色星期四”，根據(jù)計算，當日工商銀行股價實際破凈。至此，四大行全面破凈。

　　統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，不考慮超預期的情況，按照行業(yè)分析師預計的2013年年報業(yè)績來推算2013年的銀行股凈資產(chǎn)，目前16家上市銀行，只有民生銀行的股價站在每股凈資產(chǎn)上方，也就是說，15家銀行股的股價其實已經(jīng)站在2013年每股凈資產(chǎn)下方。

　　利潤增速或進個位數(shù)時代

　　2011年以來，銀行業(yè)利潤增速處下降通道。中國銀行業(yè)協(xié)會年中發(fā)布的《中國銀行業(yè)發(fā)展報告》預計2013年上市銀行凈利息收入和營業(yè)收入的增速將會進一步下滑至10%左右，凈利潤增速可能下降至8%左右。

　　因同業(yè)資產(chǎn)壓縮，二季度以來銀行整體資產(chǎn)規(guī)模增長放緩。去年9月末，上市銀行整體資產(chǎn)規(guī)模為93.5萬億元，同比增12%。

　　而央行調查統(tǒng)計司司長盛松成也公開表示，預計2013年銀行業(yè)利潤增速將下降到15%以下，2014年銀行利潤增速降至10%。

　　互聯(lián)網(wǎng)時代存款流失嚴重

　　時下，從年化收益6%到8%再到11%，互聯(lián)網(wǎng)金融給出的一波又一波高收益的理財產(chǎn)品，不得不步步推高理財產(chǎn)品年化收益率的銀行開心不起來了。

　　截至2013年12月31日，余額寶客戶數(shù)已達4303萬戶，規(guī)模高達1853億元，穩(wěn)居國內最大基金寶座。與之相反的是，根據(jù)央行每月公布的報告，2013年的4月、7月和10月，居民儲戶的存款都出現(xiàn)了減少的現(xiàn)象，4月和10月的存款流失更是高達9000億元左右。

　　招商銀行高級分析師劉東亮認為，銀行業(yè)利潤的高增長不可持續(xù)，吸收存款的能力在下降，銀行的資金運用受到限制。

　　2014年銀行業(yè)三大關鍵詞

　　利率市場化

　　銀行利差收窄 市場利率上升

　　交銀首席經(jīng)濟學家連平認為，利率市場化將導致銀行利差收窄，總體上將推動市場利率上升。溫彬認為，“利率市場化進程加快，去年貸款利率管制取消和大額同業(yè)存單發(fā)行都是標志性事件。銀行負債中市場化定價的理財產(chǎn)品已達到10萬億元，特別是貨幣市場基金的快速發(fā)展，迫使銀行主動提高活期存款利率，從而大幅推高銀行的融資成本，中國銀行業(yè)開始進入高成本時代�！�

　　互聯(lián)網(wǎng)金融

　　存款被分流 低廉資金成本不再

　　優(yōu)選財富董事長張虎成認為，2013年，互聯(lián)網(wǎng)巨頭推出了年化收益5%左右、8%左右甚至是10%左右的產(chǎn)品，其實這些錢都是流向了年化收益最多6%的貨幣基金，多出的收益是這些互聯(lián)網(wǎng)巨頭們倒貼的，投向貨幣基金的錢很大一部分又去做了銀行協(xié)議存款，相當于銀行的存款跑出來，從貨幣基金這個門又回到銀行。有分析認為，余額度規(guī)模已達1800億元，這都是銀行業(yè)流失的活期存款，現(xiàn)在低廉的資金成本一去不返。

　　民營銀行

　　民間資本試水 施壓銀行業(yè)

　　2013年，民間資本申辦民營銀行的熱潮此起彼伏，目前首批民營銀行試點名單已上報，北京、上海、深圳、浙江等熱點區(qū)域有望成為首批落戶地。截至2013年底，已有超過35家?guī)в小般y行”字眼的企業(yè)名稱獲得國家工商總局核準。資本民營化使得銀行業(yè)更加開放，將打破大型銀行對市場的壟斷，倒逼國有銀行和商業(yè)銀行進行產(chǎn)品改革。

　　2014年或將是銀行業(yè)轉型元年

　　在互聯(lián)網(wǎng)金融民間資本的多項沖擊重壓之下，目前的趨勢讓銀行吸收存款的成本飆升，未來盈利壓力顯現(xiàn)�！坝捎谖磥磴y行仍有較多的監(jiān)管和改革尚未落定，如存款保險制度、利率市場化、可轉讓定期存單等，這些政策將對銀行2014年的業(yè)績產(chǎn)生一定的負面影響�！闭猩套C券報告認為，改革必然是漸進的。

　　溫彬認為，2014年或將是銀行業(yè)深化改革轉型的元年，在戰(zhàn)略和策略方面發(fā)生改變：一是差異化經(jīng)營，二是多元化經(jīng)營，三是國際化經(jīng)營，四是網(wǎng)絡化經(jīng)營。

　　分析認為，目前，中國銀行業(yè)正在采取提高定價能力、發(fā)展中間業(yè)務、發(fā)展人民幣利率衍生產(chǎn)品業(yè)務、中小企業(yè)業(yè)務創(chuàng)新以及建立研究、交易團隊等措施，應對挑戰(zhàn)。